L'enquête du régulateur américain s'intéresse particulièrement à l'activité de "trading miroir" (mirror trades). Des citoyens russes auraient acheté des titres en roubles à la Deutsche Bank moscovite. Au même moment, le bureau de la banque allemande à Londres les aurait revendus par la suite en devises internationales pour le compte des mêmes clients.
Les enquêteurs cherchent également à savoir si la Deutsche Bank effectuait un contrôle nécessaire et si l'information qu'elle fournissait aux organes régulateurs correspondait à la réalité.
Depuis le mois de mai, la DB a lancé sa propre enquête sur un éventuel blanchiment d'argent dans sa filiale à Moscou.
La Deutsche Bank est la 1ère banque d’Allemagne et le numéro 2 mondial des transactions sur le marché des changes.