Gazprom avait inséré dans son budget 2008 les bénéfices provenant de la vente de 14,5% des actions de Gazprombank: 4,5% à Gazfond, déjà actionnaire de la banque, et 10% dans le cadre d'une IPO. C'est ce qui ressort des documents issus de la séance d'août du conseil des directeurs de Gazprom, qui a entériné la vente de 4,5% des actions de Gazprombank à Gazfond pour 22,388 milliards de roubles (plus de 646 millions d'euro). La valeur des actions de Gazprombank pour cette transaction a été évaluée par Ernst & Young et, compte tenu de ces chiffres, le prix de 100% des actions de Gazprombank atteint 497,5 milliards de roubles (près de 14,4 milliards d'euros), c'est-à-dire que la vente d'encore 10% pourrait rapporter près de 50 milliards de roubles supplémentaires. Gazprom ne pourra cependant pas obtenir cet argent: l'IPO de Gazprombank n'aura lieu ni en 2008, ni en 2009, compte tenu de la situation sur le marché, a indiqué hier à Vedomosti le vice-président du conseil d'administration de la banque Alexandre Sobol.
Les responsables de Gazprom n'expliquent pas comment le géant russe compensera ce déficit de 1,5% en matière de revenus. On ne sait pas non plus si le géant russe a déjà reçu l'argent de Gazfond. Les représentants de la compagnie Lider, qui gère les actifs de Gazfond, se sont abstenus de tout commentaire.
Même pour Gazprom, il est difficile d'obtenir un crédit de 2 milliards de dollars, estime l'analyste de Lehman Brothers (sic), Pavel Mamaï. Les banques étrangères pourraient le lui accorder à un taux LIBOR + 7-11%, et les banques russes à un taux LIBOR + 5%, compte tenu du soutien politique. Gazprom ne prévoit plus d'emprunts avant la fin de l'année, grâce notamment aux prix élevés du gaz en Europe, mais il a fait "à tout hasard" une requête pour l'octroi d'un crédit avantageux auprès de la Vnesheconombank, indique un responsable du monopole russe. La somme "dépasse 1 milliard de dollars", affirme une autre source au sein de la compagnie.
Jusqu'en 2006, Gazprom possédait le bloc de contrôle de Gazprombank, mais le monopole a décidé que 25% des actions lui suffiraient, et la banque a effectué une émission supplémentaire qui a réduit la part du géant russe à 41,7%. Le bloc de Gazprom pourrait descendre à 25,1% d'ici fin 2008 en cas d'IPO de Gazprombank, a déclaré cet été le vice-président de Gazprom Andreï Krouglov. Les documents de la séance d'août du conseil des directeurs du monopole indiquent cependant que Gazprom est obligé de conserver au minimum 35% de la banque en raison des obligations de Gazprombank concernant un crédit syndiqué de 500 millions de dollars. Si Gazprom réduisait sa part sans l'aval des créditeurs, qui ne sont pas précisément nommés dans le document, ces derniers auront le droit d'exiger un amortissement anticipé du crédit.
Gazprombank a pris plusieurs crédits exigeant que la part de Gazprom reste au minimum à 35%, dont le dernier expire dans trois ans, fait remarquer M. Sobol. Il n'indique cependant pas le montant de ces emprunts.
Cet article est tiré de la presse et n'a rien à voir avec la rédaction de RIA Novosti.
